引狼入室遭反噬，宁波东力、年富供应链收405万预罚单，狱中3人终身市场禁入，受损股民索赔报名全面展开

重组并购遇上“老千”前后被骗近40亿元，作为被害单位的上市公司能否免责？在证监会调查近两年后，宁波东力（002164）信披违法违规案有了说法。证券维权人士表示，符合索赔条件的宁波东力受损投资者，已可报名委托代理律师加入民事索赔诉前准备。

宁波东力于2018年8月24日收到证监会调查通知书被立案调查，2020年7月14日晚，公司公告收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》。经查，因宁波东力并购标的年富供应链虚增营业收入、利润，虚增应收款项，隐瞒关联关系及关联交易，向宁波东力提供了含虚假信息的财务报表，导致宁波东力在重组过程中披露的年富供应链审计报告及财务报表、《交易报告书》存在虚假记载，随后披露的2017年报、2018年一季报存在虚假记载，2017年报存在重大遗漏。

针对重组阶段年富供应链的信披违法行为，证监会依法拟决定：责令年富供应链改正给予警告，并处60万元罚款；对年富供应链时任董事长李文国、时任总经理杨战武、时任财务总监刘斌给予警告，并分处30万元罚款；对时任年富供应链业务副总裁徐梓栋、金融副总裁秦理、运营副总裁林文胜给予警告并分处20万元罚款。

针对重组完成后宁波东力的信披违法行为，证监会拟决定责令宁波东力改正给予警告，并处30万元罚款；对李文国、杨战武、刘斌给予警告并分处30万元罚款；对徐梓栋、秦理、林文胜给予警告并分处20万元罚款；对宁波东力时任董事长宋济隆、时任总经理兼年富供应链董事宋和涛以下5人给予警告并分处3万元罚款。各项拟罚款合计405万元。

证监会同时拟决定：对李文国、杨战武、刘斌釆取终身证券市场禁入措施，对徐梓栋、秦理、林文胜采取10年证券市场禁入措施。

年富供应链的造假可谓触目惊心。告知书揭示，2014年7月至2018年3月，年富供应链通过虚增出口代理服务费收入和利润、虚增境外代采业务收入和利润的方式，虚增营业收入34.82亿元，相应虚增营业利润4.36亿元。2014年、2015年、2016年1至9月，年富供应链财务报表虚增利润占到当期其披露营业利润的比例分别为84.50%、71.96%和75.64%；2017年和2018年一季度，年富供应链分别虚增收入10.70亿元、11.98亿元，虚增营业利润1.01亿元、6359.16万元，分别占宁波东力当期披露营业利润的56.54%、108.72%。

对因经营不善无法收回的巨额应收款，年富供应链未计提坏账准备，而是将其转为年富供应链对其关联公司的虚假应收款项，由此在2016年9月30日、2017年和2018年一季度虚增应收款项31653.62万元。2017年，年富供应链隐瞒与李文国实际控制的世博、威隆、天逸通、云路泰等香港注册公司发生的销售、釆购商品交易总额，均占宁波东力最近一期经审计净资产值5%以上。

事实上，“老千三人组”李文国、杨战武、刘斌已锒铛入狱。2020年1月22日，宁波中院出具一审《刑事判决书》，以合同诈骗罪判处被告单位富裕公司、年富供应链罚金各3000万元；以合同诈骗罪判处被告人李文国无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；以合同诈骗罪分别判处被告人杨战武、刘斌有期徒刑十一年、有期徒刑八年，并分处罚金300万元。2020年4月22日，浙江省高院对该案作出终审裁定，维持宁波市中级人民法院一审判决。

法院查明，以上述3人为核心的并购三人小组在重组前指使年富供应链相关部门向第三方评估机构提供事先伪造的虚假财务数据，导致后者作出了年富供应链按收益法估值为21.8亿元的错误评估报告，骗取公司股份及现金对价21.6亿元；并购完成后，李文国团队在不具备合同履行能力的情况下继续造假虚增利润，骗取宁波东力增资2亿元，还诱骗上市公司为年富供应链担保15亿元。

法院认为，本案被告单位以非法占有为目的，在签订、履行合同过程中骗取他人财物，数额特别巨大；本案犯罪行为造成被害单位巨额经济损失，应依法从严惩处；被害单位提出的要求追赃挽损的意见予以采纳，依法追缴本案各被告违法所得宁波东力股票及其孳息、违法所得赃款返还宁波东力股份有限公司，不足部分责令各被告单位、被告人分别予以退赔。

“毒药当补药吃”的教训无疑是惨痛的。宁波东力2018年年报资产减值38.09亿元，主要系对年富供应链股权投资计提减值准备23.6亿元，对年富供应链应收款计提坏账准备13.86亿元等导致，当年净利润巨亏28.01亿元，同比减少1857.90%。

2019年，公司净利润2186.08万元，仅及2017年净利润1.59亿元的13.75%，今年一季度又报亏损566.54万元，每股净资产已从2017年末的4.89元锐减至0.86元。公司股价也从2015年牛市顶峰的20.57元最低跌至2018年10月的2.41元，创2007年上市以来新低，市值缩水逾百亿元，数万持股者深度套牢。

而处罚告知书的下达，也预示着最终处罚决定书的落地已为期不远。上海市东方剑桥律师事务所资深证券维权律师吴立骏分析指出，本案中李文国、杨战武、刘斌系“首恶”，依法应承担民事赔偿责任；宁波东力虽为受害单位，但仍需对公司并购的资产信息披露的完整真实准确性负有无过错责任，即无论其主观上是否故意，法律上都负有信披义务的全部责任；宁波东力涉案高管在职责范围内未履行勤勉尽责义务，也对违法行为发生负有一定责任。至于与该案相关的券商、会计师事务所、评估机构等证券服务机构是否需要承担民事责任，仍有待监管部门的权威认定。

律师提示，根据证券法和相关司法解释，在2016年6月30日至2018年7月1日间买入宁波东力，且2018年7月1日收盘仍有持股而产生浮亏的投资者，可在追寻证券胜诉网或众维515网站提交姓名电话股票数量报名索赔，在处罚决定下达后发起证券虚假陈述民事索赔诉讼。视案件审理情况，不排除将其他涉案责任主体与上市公司一起列为共同被告。2018年6月末，公司股东人数为35953户。

值得欣慰的是，2020年7月9日午间，宁波东力发布《2020年半年度业绩预告》，称归属于上市公司股东的净利润112200万元，比上年同期增长1500%，主要原因是报告期内司法机关追缴并注销公司股份134632170股，增加净利润115379.77万元（以2016年并购价8.57元/股折算）。7月15日，宁波东力股价以涨停5.57元开盘，较2.41元的历史低点已实现翻倍上涨，总市值31.45亿元。截至2020年6月19日，公司股东总数35597户。